20,3 milhões em endividamento de risco: por que a responsabilidade não é só das famílias

ANÁLISE ECONÔMICA | O Banco Central identificou 20,3 milhões de brasileiros em situação de endividamento de risco em junho de 2026, um aumento de 75% em cinco anos. O contingente corresponde a cerca de 17% dos tomadores de crédito do Sistema Financeiro Nacional. O número revela vulnerabilidade financeira, embora não signifique que todas essas pessoas estejam inadimplentes.

Uma oferta também produz consequências

O empréstimo é contratado por uma pessoa, mas é oferecido e precificado por uma instituição que dispõe de sistemas de análise de risco, históricos de pagamento e critérios próprios de aprovação. Por isso, o argumento de que qualquer dificuldade futura decorre apenas de irresponsabilidade individual é insuficiente. O credor também possui responsabilidade na adequação do produto e na forma de abordagem ao cliente.

Segundo o Banco Central, os sinais de risco incluem atrasos prolongados, comprometimento excessivo de renda, uso combinado de modalidades caras e sobra insuficiente de recursos para despesas básicas. No grupo com renda de até dois salários mínimos, o comprometimento médio da renda com dívidas chegou a 42% em junho.

O que o regulador decidiu mudar

Medidas anunciadas em outubro de 2026 preveem que instituições ofereçam instrumentos para bloquear propostas ativas de crédito. Para consumidores classificados como vulneráveis ou em risco de endividamento excessivo, determinadas ofertas dependerão de autorização prévia e específica e deverão se limitar a alternativas que melhorem suas condições, como renegociação ou portabilidade, sem liberar novos recursos.

Parte dessas regras está prevista para entrar em vigor em 31 de março de 2027, com outras medidas anunciadas para julho daquele ano. É incorreto afirmar que todas as exigências já estejam em funcionamento.

Não basta trocar uma dívida por outra

Oferecer crédito adicional para pagar parcelas antigas pode aliviar temporariamente o fluxo de caixa, mas também pode prolongar uma trajetória de comprometimento da renda. Renegociação útil exige examinar custo total, prazo e a capacidade real de pagamento, não apenas reduzir o valor da prestação mensal.

A política de prevenção ao superendividamento precisa considerar o comportamento das instituições, além da orientação às famílias. Um sistema financeiro resiliente para os bancos, mas marcado por fragilidade crescente dos clientes, merece avaliação mais crítica de seus incentivos.

Fonte: Agência Brasil — indicadores do Banco Central e novas regras de oferta de crédito.

Fonte: Agência Brasil — avaliação de estabilidade financeira do Banco Central.

Imagem de capa ilustrativa. Análise editorial do FandNews; os argumentos devem ser distinguidos dos dados atribuídos às fontes.

Para aprofundar: Juros do cartão de crédito · Concentração do crédito nos grandes bancos.